Produits de défiscalisation par excellence, les fonds communs de placement dans l’innovation (FCPI) et les fonds d’investissement de proximité (FIP) donnent accès à des réductions d’impôts. Il faut aussi prendre en compte le rendement de l’investissement lui-même.
Lors de votre souscription de parts de FCPI ou de FIP, vous faites un pari sur l’avenir car vous investissez dans des sociétés jeunes et en développement. Votre gain (ou votre perte) final dépend du résultat de ces entreprises, et de l’avantage fiscal que vous en retirez.
Comme tous les produits action non cotés, les FCPI et les FIP constituent des placements risqués. Il est impossible de savoir, lors de leur souscription, s’ils vous permettront de réaliser des gains.
Ce type de placement est à limiter dans votre portefeuille. Il ne doit se concevoir que dans une optique de diversification. Car,
- il s’agit d’un placement à long terme ;
- son rendement et ses performances sont aléatoires, vous investissez dans l’inconnu ;
- en cas de non-respect des conditions d’obtention des réductions IR, vous pouvez perdre vos avantages fiscaux
Conditions d’obtention des avantages fiscaux
Pour bénéficier de la réduction d’impôt sur le revenu :
- vous devez conserver vos parts de FIP et de FIP pendant au moins cinq ans ;
- vous ne devez pas détenir ou avoir détenu, au cours des 5 années précédant la souscription, personnellement ou avec votre conjoint, avec vos (ses) ascendants ou avec vos (ses) descendants :
- plus de 10 % des parts du fonds ;
- ni plus de 25 % de droits dans les bénéfices des sociétés dont les titres figurent à l’actif du fonds.
FCPI ou de FIP : perte des avantages fiscaux
Vous perdez le bénéfice de vos avantages fiscaux sur l’impôt sur le revenu si :
- vous vendez vos parts de FCPI ou de FIP avant cinq ans de détention ;
- vous avez détenu, au cours des cinq années précédant la souscription, personnellement ou avec votre conjoint, avec vos (ses) ascendants ou avec vos (ses) descendants :
- plus de 10 % des parts du fonds ;
- ni plus de 25 % de droits dans les bénéfices des sociétés dont les titres figurent à l’actif du fonds.
La reprise d’impôt est effectuée au titre de l’année au cours de laquelle une ou plusieurs conditions ont cessé d’être remplie.
Exception à la reprise des avantages fiscaux
Dans certains cas, vous ne perdez pas le bénéfice de votre réduction d’impôt.
C’est le cas, si vous avez revendu vos parts avant l’expiration de la période de conservation de 5 ans, suite :
- à votre décès ou celui de votre conjoint ;
- votre invalidité ou celle de votre conjoint (2e ou 3e catégorie de la sécurité sociale) ;
- de votre licenciement ou celui de votre conjoint.