Le principe des FCPI et des FIP
Produits de défiscalisation par excellence, les fonds communs de placement dans l'innovation (FCPI) et les fonds d'investissement de proximité (FIP) donnent accès à des réductions d'impôts. Mais il faut aussi prendre en compte le rendement de l'investissement lui-même. En souscrivant à des parts de FCPI ou de FIP, vous soutenez des sociétés en voie de développement ou des petites et moyennes entreprises.
Vous investissez respectivement :
- à hauteur de 60 % du fonds dans des sociétés innovantes pour les FCPI ;
- à hauteur de 60 % dans des petites et moyennes entreprises, dont 10 % au moins régionales, pour les FIP.
Qu'il s'agisse de FCPI ou de FIP, les entreprises dans lesquelles le fond investi doivent répondre à certains critères. Comme, par exemple :
- avoir leur siège dans un état membre de l'Union européenne, en Norvège ou en Islande ;
- ne pas être cotées, sauf exception, sur un marché réglementé ou organisé ;
- être soumises à l'impôt sur les sociétés.
Quel intérêt d'investir dans ces produits ?
Plus que la performance, finalement très aléatoire des FCPI et des FIP, l'intérêt de ces investissements réside dans les avantages fiscaux qu'ils confèrent aux souscripteurs.
Que vous investissiez dans des FCPI ou des FIP, vous pouvez bénéficier d'une réduction d'impôt au titre de l'impôt sur le revenu.
La réduction maximale d'impôt à laquelle vous avez droit chaque année s'élève à 2 640 € pour un célibataire et 5 280 € pour un couple au titre de l'impôt sur le revenu, pour les FCPI.
À noter : les investissements dans des FCPI et FIP donnaient également droit à une réduction d'impôt sur la fortune jusqu'au 31 décembre 2017. La loi de finances pour 2018 a supprimé l'ISF pour le remplacer par l'impôt sur la fortune immobilière (IFI) à compter du 1er janvier 2018, et a mis fin à la réduction d'impôt pour investissements dans des FCPI et FIP. Un régime dérogatoire est mis en place pour l'année 2018 à titre de transition. Ainsi, les investissements réalisés avant le 31 décembre 2017 ouvrent droit à la réduction d'impôt de 50 % des sommes investies, imputable sur l'IFI 2018.
Bon à savoir : la réduction d'impôt sur le revenu accordée au titre d'un investissement dans un FCPI ou un FIP entre en compte dans le calcul du plafonnement des niches fiscales. Le montant des réductions d'impôt sur le revenu dont peut bénéficier un foyer fiscal est limité à 18 000 € par an, majorés de 6 % de son revenu net imposable.
FCPI-FIP : un investissement qui comporte des risques
La souscription à des parts de FCPI et de FIP n'est pas dénuée de risques :
- Vous devez être prêt à une perte éventuellement totale de votre capital :
- En effet, la performance de FCPI et des FIP est en effet aléatoire car dépend des résultats des petites entreprises dans lesquelles le fonds a investi.
- Celles-ci pouvant faire faillite à tout moment.
- Vos fonds sont bloqués au moins pendant cinq ans. Mieux vaut donc avoir une trésorerie nécessaire en cas de coups durs, car vous ne pourrez pas revendre vos parts de FCPI et de FIP rapidement.
- En cas de non respect des conditions d'obtention des avantages fiscaux, vous pouvez perdre ceux-ci. Vous devrez alors rembourser les services fiscaux des réductions que vous aviez obtenues.